El 26 de diciembre de 2012, UTE emitió bonos por un monto total equivalente a US$ 100 millones, con un plazo de 30 años con repago del capital en los últimos tres años. Los bonos fueron emitidos en Pesos Uruguayos ajustados por inflación y calificados como AAA (uy) –la mejor calificación local- por la agencia calificadora Fitch Ratings.
La emisión fue sumamente exitosa. UTE recibió ofertas por casi US$ 200 millones con un precio muy competitivo. El precio promedio pagado fue de 103.88%.
El equipo de FERRERE que trabajó en la emisión fue liderado por Diego Rodríguez, quien comentó: “Esta no es la primera emisión realizada por UTE, pero sin lugar a dudas es la más importante a la fecha. Y ello tanto por su monto, muy significativo para el mercado de capitales local, como por su tenor. No cualquier compañía puede emitir bonos con un plazo de 30 años. UTE no solo lo hizo, sino que obtuvo una tasa comparable a la que obtiene el Gobierno en los mercados internacionales.”
El Banco de la República Oriental del Uruguay actuó como agente pagador, de registro y representante de los tenedores de bonos.